無論是美國金融碩士還是金融工程碩士最終是要就業(yè)的，如何確定好職業(yè)方向，對于報(bào)考和選校都是至關(guān)重要的。小編在這里把金融方面的各種工作做一個(gè)簡單介紹，方便有興趣在這個(gè)領(lǐng)域發(fā)展的人。
1. 企業(yè)內(nèi)部的金融工作
任何有一定規(guī)模的企業(yè)，都會(huì)有一些金融方面的工作。很多人從 financial analyst做起。工作包括公司財(cái)務(wù)狀況的分析，匯總和報(bào)告，項(xiàng)目和部門的和企 業(yè)的財(cái)務(wù)預(yù)算和管理等。Excel是最重要的工具。一些特別大的企業(yè)還有和專業(yè)金融機(jī)構(gòu)相 類似的工作。比如一些企業(yè)自己管理養(yǎng)老金，所做工作就和投資管理公司較相似。也有一些 大型企業(yè)有自己內(nèi)部負(fù)責(zé)企業(yè)兼并與收購的部門，與投資銀行協(xié)調(diào)工作。企業(yè)內(nèi)部的金融工作壓力比直接在金融機(jī)構(gòu)工作要小一些。平均每周工作時(shí)間可能也要短一些。工作也很有趣。如果你希望在事業(yè)成功的同時(shí)，也有足夠的時(shí)間照顧家庭和有自己的私人時(shí)間，這或許是值得考慮的選擇之一。
2. 商業(yè)銀行 商業(yè)銀行工作包括貸款管理
一家商業(yè)銀行會(huì)把錢借給企業(yè)，然后就需要管 理和這家企業(yè)的關(guān)系，回收本金和利息，增加新的貸款等。這類工作在開始時(shí)需要比較好的數(shù)字能力，分析推理能力，和一定的credit analysis的知識(shí)。在職業(yè)生涯的一定階段之后，建立人際關(guān)系的能力就變得越來越重要了。貸款管理的收入不錯(cuò)，工作穩(wěn)定，壓力可能也沒有投資銀行那么大。很多商業(yè)銀行也有很多其他業(yè)務(wù)，比如信用卡和面向消費(fèi)者的金融服務(wù)。
3. 信用卡
信用卡部門的一個(gè)工作就是分析信用卡申請者或持卡人的信用情況，加以管理。由于近幾年利率較低等因素，信用卡業(yè)務(wù)發(fā)展很快，完全不受最近一次的經(jīng)濟(jì)衰退的影響，和房屋貸款等領(lǐng)域一起成為在蕭條的就業(yè)市場中少數(shù)招人較多的行業(yè)。由于申請者或持卡人的背景不同，來自各個(gè)族裔和年齡，為了更好進(jìn)行分析，一些信用卡公司對包括華人在內(nèi) 的各個(gè)少數(shù)民族的工作申請者都有一些興趣。
4. 風(fēng)險(xiǎn)投資(venture capital)
風(fēng)險(xiǎn)投資向處于成長期的公司投資。如果你在大學(xué)畢業(yè)或MBA畢業(yè)后進(jìn)入一家風(fēng)險(xiǎn)投資公司工作的話，那么可能會(huì)花很多時(shí)間在商業(yè)方案 (business plan) 的可行性分析方面，包括閱讀方案，搜集分析行業(yè)背景信息，面試公司的管理層等 �？赡芤矔�(huì)花時(shí)間管理已進(jìn)行的投資。
5. 股票經(jīng)紀(jì)人 (broker)
主要是指傭金經(jīng)紀(jì)人，即專門替客戶買賣股票并收取傭金的經(jīng)紀(jì)人股票經(jīng)紀(jì)人.主要替股票經(jīng)紀(jì)公司(Brokerage Firms)工作 .有些投資銀行,,比如美林(Merrill Lynch),也有股票經(jīng)紀(jì)的部門.
這個(gè)工作需要金融的知識(shí),但更重要的是銷售的能力,也就是建立人際關(guān)系的能力. 一些股票經(jīng)紀(jì)人在建立了廣泛的客戶群之后,可能可以多花些時(shí)間在為客戶推薦股票上,但早期則絕大部分時(shí)間都花在建立客戶關(guān)系上.
銷售的能力不僅是口才好.我在IBM的一個(gè)銷售方面的同事業(yè)績相當(dāng)好,原來他卡拉OK唱得好,所以客戶都喜歡和他一起去卡拉OK,一來二去,至少先混了個(gè)臉熟.HOHO.
作為股票經(jīng)紀(jì)人,如果業(yè)績好的話,可以有很好的收入,卻不需要每周工作特別長的時(shí)間.但是不是每個(gè)人適合做銷售的.如果你業(yè)績不好的話,那么壓力也很大.
與此相關(guān)的是一些投資銀行的個(gè)人客戶管理(Private Client Service)部門,不同的公司可能叫不同的名稱.主要的服務(wù)于比較富的客戶(比如一千萬美元以上).除了股票外,也銷售其他的金融產(chǎn)品和服務(wù).對這個(gè)行業(yè)來說,銷售能力仍是至關(guān)重要的.
6. 股票交易員(trader)
股票交易員負(fù)責(zé)股票的買賣.
這也是一個(gè)很有特點(diǎn)的工作.一方面這個(gè)工作也需要一些股票分析的能力,以掌握好買賣的時(shí)機(jī).不過和股票分析師不同的是,股票交易員更注重于那寫影響股票短期漲跌的因素.
這個(gè)工作需要面對強(qiáng)大的壓力,同時(shí)需要迅速反應(yīng)的能力.股票交易員可以為資產(chǎn)管理公司(buyside購買一方)或投資銀行的股票分析部門 (sell-side銷售一方)工作.購買一方(buyside) 和銷售一方(sell-side)是投資行業(yè)常用的名詞.我先給簡單介紹一下.資產(chǎn)管理公司是購買一方(buyside).他們直接替客戶管理資產(chǎn). 資產(chǎn)管理公司可以分為共同基金,對沖基金,來自機(jī)構(gòu)客戶的資金(養(yǎng)老金,保險(xiǎn)資金等).銷售一方(sell-side)主要是指投資銀行的股票分析部門 (Equity Research). (一些大的投資銀行可能同時(shí)有資產(chǎn)管理部門和股票分析部門,也就是同時(shí)有購買一方和銷售一方的業(yè)務(wù).但這兩個(gè)部門相對獨(dú)立運(yùn)作,聯(lián)系不一定很密切.)銷售一方(sell-side)不直接管理資產(chǎn),他們主要通過為購買一方提供交易服務(wù)獲得傭金而贏利.以前銷售一方的股票分析師還通過為所在投資銀行的兼并和收購活動(dòng)搖旗吶喊而獲利,不過前幾年受到很大的批評,所以這方面的活動(dòng)受到制約.銷售一方(sell-side)雖然不直接管理資產(chǎn),但他們的股票分析師有一些在銷售一方有很大的影響力,所以他們的意見也可以很大程度上影響到股票的賬跌.我們現(xiàn)在回到股票交易員這個(gè)話題.銷售一方的股票交易員平均來說要比購買一方的股票交易員壓力更大些,可能獲得的收入也要更高些.股票交易員工作時(shí)的神經(jīng)往往需要高度緊張,因?yàn)槭袌鏊蚕⑷f變,而每比交易往往會(huì)影響到幾千萬美元,甚至幾億,幾十億美元的資金.另一方面,交易員做得好,收入也很高.做的好的股票交易員可以獲得投資銀行家那么高的收入,卻不需要每周工作那么長的時(shí)間.
7. 股票分析師(Equity Analyst)
銷售一方和購買一方都需要股票分析師,他們的工作就是分析股票的價(jià)值,看看是不是值得投資. 購買一方(buyside)的股票分析師不對外公布他們的分析結(jié)果,而是把結(jié)果提供給本公司的投資組合經(jīng)理.有些公司還有股票分析師自己管理的資金( 叫analyst fund,或類似的名稱),直接根據(jù)股票分析師的研究投資. 就職業(yè)前景來看,購買一方(buyside)的股票分析師有些回一直擔(dān)任股票分析師,也有一些將來會(huì)擔(dān)任投資組合的經(jīng)理.購買一方(buyside)的股票分析師平均工作時(shí)間不很長,投資銀行的資產(chǎn)管理部往往是整個(gè)銀行每周工作時(shí)間最短的幾個(gè)部門之一. 壓力主要來自于如果你推薦的股票老是表現(xiàn)不好,那么以后慢慢的你的推薦就沒人采納了.購買一方(buyside)的股票分析師的日常工作包括分析財(cái)務(wù)報(bào)告,參加被投資公司的投資者會(huì)議,和被投資公司的管理層開會(huì),和銷售一方的股票分析師開會(huì),訪問被投資的公司,用各種手段分析股票等.銷售一方 (sell-side)的股票分析師為象摩根士丹利(Morgan Stanley),高盛(Goldman Sachs)這樣的投資銀行的股票分析部門工作.他們的研究結(jié)果會(huì)告訴資產(chǎn)管理業(yè)的客戶. 那些公布對某個(gè)股票升高或降低級評定等級,公布對某個(gè)股票的目標(biāo)價(jià)格的,往往是銷售一方的股票分析師. 優(yōu)秀的銷售一方(sell-side)的股票分析師可以在很大程度上影響大眾和購買一方對股票價(jià)值的判斷.所以本人也會(huì)獲得很高的收入.少數(shù)明星股票分析師前幾年一年的收入在一千萬美元以上.總體而言, 銷售一方(sell-side)的股票分析師比購買一方(buyside)的股票分析師每周工作時(shí)間長一些,平均收入也要高一些.有一些中國留學(xué)生在美國畢業(yè)后在各類資產(chǎn)管理公司從事股票分析師的工作,他們中的大部份人所管理的資產(chǎn)和亞洲有聯(lián)系.銷售一方(sell-side)的股票分析師對語言表達(dá)的要求更高,因?yàn)榻?jīng)常要和美國客戶和媒體打交道.在其中工作的中國人就更少了.事實(shí)上,我還不知道哪個(gè)中國留學(xué)生畢業(yè)后在華爾街主要的投資銀行從事銷售一方 (sell-side)股票分析師工作.如果有的話人數(shù)也是很少的.相比之下,倒是這些投資銀行中國分部的股票分析部有不少海歸的中國留學(xué)生.
8. Sell-side的銷售人員
他們的主要工作就是管理和客戶(資產(chǎn)管理公司)的關(guān)系,讓客戶購買本公司的交易服務(wù).銷售人員也會(huì)根據(jù)本公司的研究結(jié)果,向客戶提一些投資建議.他們的工作特點(diǎn)和股票經(jīng)紀(jì)人有些類似.不同的是股票經(jīng)紀(jì)人為個(gè)人客戶服務(wù),而這些銷售人員為機(jī)構(gòu)客戶服務(wù).
9.收購和兼并與股票發(fā)行
這是大多數(shù)投資銀行最主要的收入來源,也是非常引人矚目的行業(yè).這是非常有特點(diǎn)的一類工作。一方面，工作強(qiáng)度很大。在幾家最大的投資銀行工作的 Analyst和associate可能平均一星期工作一百小時(shí)以上，以整個(gè)行業(yè)的平均工作強(qiáng)度而言，恐怕只有管理咨詢和主要的律師事務(wù)所的年輕律師才能與之相提并論。嚴(yán)格的說，投資銀行的工作比后兩者的平均工作時(shí)間還要稍微長一點(diǎn)點(diǎn)。另一方面，收入也很客觀。工作中所獲得的能力和將來的前景都很不錯(cuò)，所以這個(gè)行業(yè)仍然每年吸引了大量優(yōu)秀的求職者。求職中數(shù)字分析的能力固然重要，語言表達(dá)和溝通能力也非常關(guān)鍵。和很多職業(yè)生涯一樣，慢慢得，在投資銀行工作了若干年以 后，每周工作時(shí)間慢慢縮短，人際交往的能力變的越來越重要。最終，你能否為公司贏得deal逐漸成為你業(yè)績的最重要的衡量標(biāo)準(zhǔn)。
本科畢業(yè)生一般會(huì)擔(dān)任analyst的工作,幾年后大部份analyst會(huì)去讀MBA課程.拿到MBA學(xué)位后,會(huì)以associate進(jìn)入公司.再上面就是副總裁(vice Psident)和執(zhí)行董事(managing director). 和工業(yè)企業(yè)不同,一家投資銀行可能會(huì)有比較多的副總裁(vice Psident).也有不少人會(huì)在各個(gè)階段離開收購和兼并的工作,投入資產(chǎn)管理,私幕資本,或商業(yè)銀行等領(lǐng)域的工作
10.私募資本(private equity)
私募資本收購公司一部分或全部的所有權(quán),或是以某些形式向企業(yè)提供資金,并試圖從中獲利.
從事這些活動(dòng)的時(shí)候需要分析所投資公司的價(jià)值,所以工作和投資銀行的企業(yè)收購和兼并部很接近.實(shí)際上不少人進(jìn)入私募資本領(lǐng)域以前,有在投資銀行工作的經(jīng)歷.
和風(fēng)險(xiǎn)投資的一個(gè)不同點(diǎn)是很多的私募資本并不傾向于投資高速成長的處于發(fā)展階段的企業(yè).實(shí)際上,很多私募資本傾向于投資那些價(jià)值被低估的較傳統(tǒng)的行業(yè).
沃淪巴菲特的伯克夏哈沙威所做的事情和私募資本很相似,甚至被認(rèn)為是一個(gè)特殊的私募資本企業(yè).他們和前面介紹的資產(chǎn)管理公司(共同基金等) 的一個(gè)不同點(diǎn)是: 共同基金一般只是被動(dòng)地持有股票,而私募資本會(huì)去主動(dòng)影響這些被投資的公司的經(jīng)營,甚至更換企業(yè)的管理者.
還有一些金融業(yè)的工作,比如固定收益證券的投資,衍生金融工具產(chǎn)品的投資,模型建立,房屋貸款等,由于時(shí)間關(guān)系,就不一一介紹了.
